Was ist die Vorabpauschale?
Die Vorabpauschale ist eine steuerliche Regelung, die in Deutschland für thesaurierende Investmentfonds gilt, einschließlich thesaurierender Exchange Traded Funds (ETF‘s). Sie wurde eingeführt, um sicherzustellen, dass Anleger, die in thesaurierende Fonds investieren, steuerlich genauso behandelt werden wie Anleger, die in ausschüttende Fonds investieren.
Wie funktioniert die Vorabpauschale?
Die Vorabpauschale wird auf Basis einer fiktiven Ertragsberechnung berechnet, auch wenn tatsächlich keine Erträge ausgeschüttet werden. Die Berechnung erfolgt anhand des durchschnittlichen Fondswerts des Vorjahres und des Referenzzinssatzes der Europäischen Zentralbank (EZB). Dabei wird angenommen, dass der Fonds einen bestimmten Ertrag erwirtschaftet hat, der dem Referenzzinssatz entspricht.
Wenn der tatsächliche Fondsertrag höher ist als der Referenzzinssatz, wird die Differenz als Vorabpauschale betrachtet und unterliegt der Einkommensteuer. Ist der tatsächliche Fondsertrag niedriger als der Referenzzinssatz, fällt keine Vorabpauschale an.
Fazit
Die Vorabpauschale ist eine steuerliche Regelung, die sicherstellt, dass Anleger in thesaurierende Fonds steuerlich genauso behandelt werden wie Anleger in ausschüttende Fonds. Durch die Berechnung einer fiktiven Ertragskomponente basierend auf dem Fondswert und dem Referenzzinssatz der EZB wird die Vorabpauschale ermittelt. Es ist wichtig für Anleger zu verstehen, wie diese Regelung funktioniert, um ihre steuerlichen Verpflichtungen korrekt zu erfüllen und ihre Anlagestrategie entsprechend anzupassen.