Was sind ETF‘s? (Exchange-Traded Funds)
ETF‘s oder börsengehandelte Fonds, sind eine Art von Investmentfonds und ein populäres Instrument in der Welt der Finanzanlagen. ETF’s werden nicht über eine Fondsgesellschaft, sondern an der Börse direkt gehandelt. Dies bedeutet, dass ETF‘s während der Handelszeiten an der Börse gekauft und verkauft werden können.
Es handelt sich um Indexfonds, die das Geld der Anleger in Aktien, Anleihen, Rohstoffe und andere Assetklassen investieren. Dabei werden die Fonds passiv gemanagt, die nur geringe Verwaltungskosten in Rechnung stellen. Das erhöht die Rendite der Investoren. Sie kombinieren die Vorteile von Aktien und Investmentfonds und bieten den Anlegern eine kostengünstige und flexible Möglichkeit, in eine breite Palette von Vermögenswerten zu investieren.
Wie funktionieren ETF‘s?
Die Funktion von ETF‘s lässt sich in folgende Kategorien gliedern:
1. Portfoliozusammensetzung
Der ETF-Herausgeber erstellt ein Portfolio von Vermögenswerten, die den Index oder die Anlagestrategie des ETF widerspiegeln. Zum Beispiel kann ein S&P 500 ETF eine Auswahl der 500 größten US-Unternehmen halten.
2. Schaffung
Der Herausgeber erstellt neue ETF-Anteile, indem er die zugrunde liegenden Vermögenswerte kauft und sie an eine spezielle Institution, einen sogenannten "Authorized Participant" (AP) weitergibt. Im Gegenzug erhält der AP die neuen ETF-Anteile.
3. Handel
Ein ETF wird an der Börse gehandelt, ähnlich wie Aktien. Anleger können ETF-Anteile während der Handelszeiten zu den aktuellen Marktpreisen kaufen oder verkaufen. Der Preis der ETF-Anteile ändert sich im Laufe des Handelstags aufgrund von Angebot und Nachfrage.
4. Einlösung
Wenn ein Anleger ETF-Anteile einlösen möchte, gibt er sie an den AP zurück, der sie dem ETF-Herausgeber gegen die entsprechenden Vermögenswerte tauscht.
Vorteile von ETF‘s
ETF‘s bieten zahlreiche Vorteile für Anleger:
1. Diversifikation
ETF‘s ermöglichen eine breite Diversifikation in verschiedene Anlageklassen, Branchen oder Regionen mit einem einzigen Investment.
2. Liquidität
Da ETF‘s an Börsen gehandelt werden, können Anleger sie leicht kaufen oder verkaufen, während der Handelszeiten.
3. Kosteneffizienz
ETF‘s haben oft niedrigere Verwaltungskosten im Vergleich zu aktiv verwalteten Investmentfonds.
4. Transparenz
ETF‘s veröffentlichen täglich ihre Portfoliozusammensetzung, sodass Anleger genau wissen, in welche Vermögenswerte sie investieren.
Nachteile von ETF‘s
Es gibt jedoch auch einige Nachteile:
1. Handelsgebühren
Anleger müssen Handelsgebühren und Spreads beim Kauf und Verkauf von ETF‘s berücksichtigen.
2. Tracking-Fehler
Obwohl ETF‘s versuchen, die Performance eines Index nachzubilden, kann es zu geringfügigen Abweichungen kommen.
3. Kein aktives Management
ETF‘s folgen passiv einem Index, daher gibt es keine aktive Auswahl der Vermögenswerte.
Fazit
ETF‘s sind eine flexible und kostengünstige Möglichkeit, in eine breite Palette von Vermögenswerten zu investieren. Sie sind sowohl für langfristige Anleger als auch für aktive Händler geeignet. Bevor Sie in ETF‘s investieren, ist es jedoch wichtig, Ihre Anlageziele und Risikotoleranz zu berücksichtigen und sich über die spezifischen ETF‘s, in die Sie investieren möchten, zu informieren. ETF‘s können eine wertvolle Ergänzung Ihres Anlageportfolios sein.